XMFX－FOMC後の米ドル上昇、英GDP発表

外国為替市場: 本日の米ドルインデックスは、昨日の上昇幅を維持し、0.06%上昇しました。リスクオンの後退により、円が上昇しました。カナダドルは、原油安により、2か月ぶり安値まで急落しました。

株式市場: FRBが現行の利上げ方針の維持を示したことにより、昨日の米株式市場はほぼ下落して引けました。株価下落の一方で、米国債利回りが上昇を継続しました。ナスダック指数は0.53%、S&P総合500種は0.25%下落しました。

一方、ダウ工業株30種は0.04%上昇しました。本日の米主要株価先物指数は、下落してのオープンを示しています。

株安はアジア株式市場でも引き継がれました。日経平均株価とトピックスはそれぞれ1.05%と0.49%下落しました。香港株式は、2.41%の大幅な下落を記録しました。

欧州株式市場では、全ての主要株価先物指数が下落してのオープンを示しています。

コモディティ：供給過多懸念により、原油価格は下落を継続しました。米国がイラン産原油の全面禁輸を一部の国に免除し、米国内の原油生産が上昇していることから、今後の供給増加が予想されます。

一方、世界経済の成長鈍化、及び米中貿易リスクにより、需要増加は期待できません。原油相場にとって唯一のポジティブな要因は、OPECによる減産検討です。

本日のゴールドは、昨日の下げ幅を拡大させ、0.27%下落した1220ドルまで値を切り下げました。

FX主要な動き: FOMCによる現行政策維持で、米ドル上昇幅拡大

市場で広く予想されていたように、昨日、FRBは政策金利の据え置きを発表致しました。声明文では、現行の政策に殆ど変更がないことが明らかになりました。

FOMCでは、失業率の低下と家計支出の増加が認識されました。一方で、ビジネス投資の若干の鈍化も認識されました。現行の政策に殆ど変更がなかったことから、現行の利上げ方針の維持の見方が市場では強まりました。

したがって、ドットプロットの予想によると、12月の利上げ、及び翌年の3回の利上げが予想されています。FOMC政策会合結果を受けて、米ドルは上昇しました。

FOMCで貿易問題や最近の市場の乱高下に慎重姿勢が示されなかった為、米ドル買いが再度加速しました。全体的に、FOMCは一貫した姿勢を示しました。

財政刺激策で米経済が堅調に成長する中、最近のリスクによる利上げ方針への変更はなく、緩やかな利上げ方針が維持される模様です。ユーロ/ドルは、FOMC政策発表前の1.1400ドル付近から、FOMC政策発表後には1.1340ドルまで急落しました。

米中間選挙後のリスク資産の上昇は長続きせず、株式市場は下落しました。リスク資産下落により、円が上昇しました。FRBが米長期国債利回りを高水準で維持することに自信を見せ、利上げ方針継続の姿勢を示したことが、リスク資産下落の要因となった模様です。

本日前半のカナダドルは、対米ドルで2か月ぶり安値まで急落しました。最近のカナダドルは、原油価格の下落により、軟調推移を継続していました。米連邦地方裁判所が、キーストーンのパイプライン建設の差し止め命令を出したことが、原油相場のネガティブな要因となりました。キーストーンのパイプラインは、カナダからメキシコに原油を運び、輸送の手間が省かれる予定でした。

本日これからのFX市場: 英GDPに注目；米生産者物価指数、及び米ミシガン大消費者信頼感も発表

GMT0930には、英第3四半期GDP・速報値が発表され、前回結果の前期比0.4%増から0.6%増への伸びが予想されています。前年比でも、前回結果の1.2%増から1.5％増への伸びが予想されています。

EU離脱交渉の進展がポンドの主要リスクになっているものの、GDPは市場で重視される為、予想外の結果はポンドの短期的値動きに影響するでしょう。

GMT0930には、英9月GDP、英9月貿易収支、英9月鉱工業生産指数、及び英9月製造業生産指数も発表されます。英9月製造業生産指数は、前月結果の前月比0.2%減から、前月比0.1%増への改善が予想されています。

GMT1330には、米10月生産者物価指数が発表されます。生産者物価指数も、生鮮食品と燃料を除くコアの生産者物価指数も、共に前年比で前月結果からの鈍化が予想されています。

本指標の結果をGMT0930には、英第3四半期GDP・速報値が発表され、前回結果の前期比0.4%増から0.6%増への伸びが予想されています。前年比でも、前回結果の1.2%増から1.5％増への伸びが予想されています。

EU離脱交渉の進展がポンドの主要リスクになっているものの、GDPは市場で重視される為、予想外の結果はポンドの短期的値動きに影響するでしょう。

GMT0930には、英9月GDP、英9月貿易収支、英9月鉱工業生産指数、及び英9月製造業生産指数も発表されます。英9月製造業生産指数は、前月結果の前月比0.2%減から、前月比0.1%増への改善が予想されています。

GMT1330には、米10月生産者物価指数が発表されます。生産者物価指数も、生鮮食品と燃料を除くコアの生産者物価指数も、共に前年比で前月結果からの鈍化が予想されています。

本指標の結果と元に、市場は来週水曜日の米10月消費者物価指数の結果を予測する可能性があります。しかしながら、2つの指標の関連性は低いことを留意する必要があります。

GMT1500には、米11月ミシガン大消費者信頼感指数が発表され、前月結果からの若干の鈍化が予想されています。ミシガン大消費者信頼感指数のインフレ見通しは過去に市場を動かす要因となったことから、市場の関心を集めるでしょう。同時刻には、米9月卸売在庫も発表されます。

イタリア予算案の進展も市場は引き続き注視するでしょう。イタリアとEUの対立が深まった場合、ユーロにとって短期的ネガティブな要因になるでしょう。

GMT1800には、米ベーカーヒューズがリグ稼働数を発表します。

元に、市場は来週水曜日の米10月消費者物価指数の結果を予測する可能性があります。しかしながら、2つの指標の関連性は低いことを留意する必要があります。

GMT1500には、米11月ミシガン大消費者信頼感指数が発表され、前月結果からの若干の鈍化が予想されています。ミシガン大消費者信頼感指数のインフレ見通しは過去に市場を動かす要因となったことから、市場の関心を集めるでしょう。同時刻には、米9月卸売在庫も発表されます。

イタリア予算案の進展も市場は引き続き注視するでしょう。イタリアとEUの対立が深まった場合、ユーロにとって短期的ネガティブな要因になるでしょう。

GMT1800には、米ベーカーヒューズがリグ稼働数を発表します。

XMFXテクニカル分析: GBPUSDはほぼ短期的保ち合い相場

GBPUSDは、今週前半に記録した3週ぶり高値1.3174ドルから下落しました。転換線と基準線は下落しているものの、共に平坦化しつつあることから、全体的にほぼ保ち合い相場となりつつあります。

英GDPが予想を上回る結果となった場合、GBPUSDは上昇するでしょう。この場合、一目均衡表の雲の上、1.3055ドル付近が直近のレジスタンスゾーンになるでしょう。一段と上昇して1.31ドルも上回った場合、水曜日の記録した高値1.3174ドルが視野に入るでしょう。

一方、英GDP脆弱な結果となった場合、GBPUSDは50日平均線と100日平均線が交差する1.3029ドルを下回るでしょう。この場合、基準線上の1.2975ドル付近がサポートゾーンになるでしょう。

この付近には、1.30ドルと一目均衡表の雲の底値も控えています。一段と下落した場合、転換線上の1.2933ドルが視野に入るでしょう。この付近には、前回の安値1.2921ドルも控えています。1.2921ドルも下抜けた場合、9月前半の安値1.2784ドルが視野に入るでしょう。

EU離脱交渉の進展、及び米経済指標もGBPUSDの値動きに影響するでしょう。